Cliquez sur un des sujets suivants pour plus d'information sur la Gestion des risques du portefeuille.

Qu’est-ce que la gestion des risques du portefeuille? Qu’est-ce que l'« indicateur-R »? Comment Manuvie calcule-t-elle le risque en ce qui a trait à la gestion des risques du portefeuille? Qu’est-ce qu’on entend par trop audacieux ou trop conservateur? Pourquoi est-il important de réduire au minimum l’écart entre le niveau de risque de la combinaison de placements et celui de la répartition de l’actif? Quelles mesures puis-je prendre s’il y a un écart entre les niveaux de risque?

Puis-je modifier ma combinaison de placements immédiatement après voir rééquilibré l’actif de mon compte? Où puis-je me renseigner davantage sur le rééquilibrage de l’actif? La gestion des risques du portefeuille s’applique-t-elle compte par compte? Avec quels comptes puis-je utiliser la gestion des risques du portefeuille? Où puis-je me renseigner davantage sur les fonds de placements? À propos des fonds spécialisés. À propos des fonds d’actions étrangères.

Qu’est-ce que la gestion des risques du portefeuille?

La gestion des risques du portefeuille (GRP) est un outil conçu pour vous aider à évaluer et à gérer le niveau de risque associé aux placements de votre portefeuille afin que vous puissiez demeurer sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs de retraite.

Tous les placements comportent un certain degré de risque qui varie selon les différentes catégories de fonds. Tout comme les fonds présentent des profils de risque différents et il en va de même pour les investisseurs. Vous pouvez être à l’aise avec les énoncés suivants :

• je tolère un niveau élevé de risque (investisseur audacieux),
• je tolère un niveau moyen de risque (investisseur modéré), ou
• je tolère un faible niveau de risque (investisseur conservateur).

Le questionnaire sur le profil d’investisseur dans la section Planifiez votre avenir financier vous permet de déterminer votre niveau de tolérance au risque et vous indique les catégories de fonds dans lesquelles vous devez investir ainsi que le pourcentage relatif à la répartition des fonds dans chacune des catégories. Une fois que vous avez établi votre degré de tolérance au risque, vous pouvez choisir une des combinaisons de placements préétablies ou créer votre propre combinaison de placements en choisissant parmi les fonds offerts. Le niveau de risque de votre combinaison de placements doit correspondre à votre profil d’investisseur – c’est à ce moment qu’on utilise la gestion des risques du portefeuille.

Qu’est-ce que l'« indicateur-R »?

Une des principales caractéristiques de la gestion des risques du portefeuille est l'« indicateur-R » qui indique le niveau de risque de vos directives de placements pour les dépôts futurs (combinaison de placements) et le niveau de risque de votre portefeuille actuel (répartition de l’actif), au niveau du régime et au niveau du compte. La répartition de votre actif changera en fonction des fluctuations du marché, mais votre combinaison de placements devrait, quant à elle, être modifiée progressivement à long terme, plus la date de la retraite approche. Si le niveau de risque de votre actif et celui de votre combinaison de placements présentent un écart important, vous voudrez peut être prendre des mesures correctives en rééquilibrant l’actif de votre compte ou en modifiant vos directives de placements.

Comment Manuvie calcule-t-elle le risque en ce qui a trait à la gestion des risques du portefeuille?

Les niveaux de risque affichés sur l'« indicateur-R » sont déterminés en calculant la moyenne pondérée de l’évaluation des risques associés aux fonds d’une combinaison de placements ou à la répartition de l’actif. Par conséquent, si une combinaison de placements est composée d’un pourcentage (pondération) très élevé de fonds dont le niveau de risque est élevé, la combinaison de placements présentera un niveau de risque plus élevé que si elle comprenait des fonds de niveau de risque moyen et (ou) de faible niveau de risque.

Qu’est-ce qu’on entend par trop audacieux ou trop conservateur?

Si une combinaison est trop conservatrice, il est possible que vous ne puissiez pas à long terme faire fructifier vos capitaux suffisamment pour atteindre vos objectifs en matière d’épargne de retraite. Si une combinaison est trop audacieuse, cela signifie qu’une pondération trop importante de votre actif actuel et (ou) de vos dépôts futurs est affectée à des fonds à risque élevé, pour lesquels vous devriez prévoir une volatilité accrue comparativement à la moyenne des fonds.

Pourquoi est-il important de réduire au minimum l’écart entre le niveau de risque de la combinaison de placements et celui de la répartition de l’actif?

Au fil du temps, votre répartition d’actif changera par rapport à votre combinaison de placements en raison des fluctuations du marché, ce qui pourrait entraîner un écart entre leurs niveaux de risque respectifs. Il importe de minimiser cet écart car votre combinaison de placements vise à maintenir votre actif conforme à votre degré de tolérance au risque.

Quelles mesures puis-je prendre s’il y a un écart entre les niveaux de risque?

Si vous notez un écart entre les niveaux de risque de votre répartition d’actif et de votre combinaison de placements, vous pouvez choisir de conserver la même combinaison de placements ou vous pouvez souhaiter :

• Modifier vos directives de placements (combinaison de placements) qui indiquent à quels fonds vos dépôts futurs seront affectés

ET/OU

• Rééquilibrer votre actif afin que votre répartition d’actif corresponde à votre combinaison de placements.

Puis-je modifier ma combinaison de placements immédiatement après voir rééquilibré l’actif de mon compte?

Oui, mais votre actif sera rééquilibré conformément aux plus récentes directives reçues. Par exemple, si vous rééquilibrez votre actif et que vous modifiez ensuite les directives de placements pour ce même compte plus tard dans la journée, votre actif sera rééquilibré conformément aux dernières directives de placements.

Où puis-je me renseigner davantage sur le rééquilibrage de l’actif?

Cliquez ici pour de plus amples renseignements sur le rééquilibrage de l’actif.

La gestion des risques du portefeuille s’applique-t-elle compte par compte?

Vous pouvez visualiser les niveaux de risque pour la répartition d’actif ou pour la combinaison de placements au niveau du régime; toutefois les modifications sont effectuées au niveau du compte.

Avec quels comptes puis-je utiliser la gestion des risques du portefeuille?

Vous pouvez utiliser la gestion des risques du portefeuille pour la plupart des comptes détenus en vertu d’un régime agréé pour lesquels vous êtes responsable des décisions touchant la combinaison de placements (c’est-à-dire les comptes pour lesquels il vous incombe à vous, et non à votre employeur, de choisir les fonds et la façon dont les cotisations seront affectées).

Où puis-je me renseigner davantage sur les fonds de placements?

Le Centre d’éducation financière de Manuvie, dans la section Planifier votre avenir, comporte des renseignements au sujet des différentes catégories d’actif ainsi que plus de 20 modules consacrés à la planification de la retraite, du cycle de vie et à la planification financière.

Pour obtenir la liste des fonds offerts en vertu de votre régime de même que des données relatives au rendement de chaque fonds, il suffit de cliquer sur la rubrique « Taux et valeurs de fermeture » dans la section Consulter le rendement des placements.

• À propos des fonds spécialisés.
  

  Les fonds de cette catégorie peuvent être extrêmement volatils ou cycliques et ne devraient pas constituer le placement principal de votre portefeuille car cela pourrait entraîner une augmentation substantielle de votre niveau de risque. La part de votre combinaison de placements affectée aux fonds spécialisés ne devrait pas excéder 15 % – si elle excède ce pourcentage, vous désirerez peut-être réexaminer vos directives de placements.

• À propos des fonds d’actions étrangères.
  

  Comme votre revenu de retraite sera probablement versé en monnaie canadienne, vous devriez savoir qu’un niveau élevé de placements étrangers peut entraîner un risque de change important et une volatilité accrue de la valeur de votre portefeuille. La part des fonds d’actions étrangères dans votre répartition d’actif ne devrait pas excéder 50 % – si elle excède ce pourcentage, vous désirerez peut-être réexaminer vos directives de placements ou rééquilibrer votre actif.

ATTENTION - Veuillez noter que les niveaux de risque indiqués par la fonction du gestionnaire de risque de portefeuille touchent uniquement l’actif détenu en vertu de vos régimes d’épargne et de retraite collectifs de Manuvie. Vous devez examiner le niveau de risque de l’ensemble de votre portefeuille, y compris les autres placements que vous détenez, lorsque vous prenez des décisions en matière de placements.

Pour obtenir des conseils ou de plus amples renseignements au sujet de votre régime d’épargne retraite collectif, communiquez avec nos représentants des services aux participants au 1 800 242 1704.