Appuyez sur la première lettre du terme dont vous désirez consulter la définition.

A

Acquisition
Droit du participant aux prestations constituées en vertu d'un régime de retraite. Ce droit est souvent accordé après un certain nombre d'années de participation au régime ou de service auprès de l'employeur ou, parfois, lorsque le participant atteint un certain âge.

Action
Part dans une société. Lorsqu'on investit dans les actions d'une société, on acquiert une partie de cette société.

Action de premier ordre
Action d'une société renommée pour la prospérité de ses affaires et les dividendes qu'elle verse ainsi que pour sa solidité et sa stabilité financière.

Âge cible
Âge auquel vous désirez prendre votre retraite ou transformer votre épargne en revenu.

Allocation de retraite
Indemnité de départ ou de cessation d'emploi, ou jugement d'un tribunal ou indemnisation pour congédiement injustifié. Il peut aussi s'agir d'une indemnité versée au départ en retraite par l'employeur en raison de longs états de service.

Approche ascendante
Stratégie de placement en vertu de laquelle le choix des titres repose sur l'analyse fondamentale des sociétés plutôt que sur l'analyse macroéconomique.

Approche descendante
Stratégie de placement fondée sur une évaluation de l'économie dans son ensemble plutôt que sur l'analyse fondamentale des sociétés.

C

Capitalisateur à intérêt composé (CIC)
Fonds garanti produisant des intérêts composés, offert par Manuvie en vertu des régimes collectifs.

Capitalisateur à intérêt quotidien (CIQ)
Fonds à court terme offert en vertu des régimes collectifs de Manuvie, semblable à un compte d'épargne bancaire, qui porte intérêt sur le solde quotidien.

Capitaux immobilisés
Capitaux de retraite qui ne peuvent être retirés et qui doivent servir à la constitution d'un revenu de retraite viager.

Capitaux non agréés
Sommes après impôts déposées et non affectées à des instruments agréés offrant un abri fiscal, tels que les REER. Le revenu que ces sommes produisent est imposable annuellement même si le titulaire ne touche pas réellement le revenu de placement.

Combinaison de placements
Répartition actuelle de votre actif entre les différentes catégories de placements offertes dans le cadre de votre programme collectif (fonds garantis, fonds équilibrés, fonds l'actions, fonds à revenu fixe et fonds spécialisés).

Compte d'épargne libre d'impôt (CELI)
Un instrument financier qui permet à l'investisseur d'épargner tout en bénéficiant d'un environnement libre d'impôt pour tous les gains et les retraits effectués.

D

Date d'échéance
Date à laquelle prend fin une obligation ou un certificat.

Désignation de bénéficiaire
Déclaration écrite d'un participant précisant qui touchera les sommes dues en vertu du régime, advenant son décès.

Directives de désinvestissement
Directives qui indiquent de quels fonds de placements les retraits futurs seront effectués.

Directives de placements
Répartition de vos cotisations (nouveaux dépôts) entre les différents fonds de placements offerts dans le cadre de votre programme collectif.

Directives de réinvestissement
Directives qui indiquent dans quels fonds vos fonds de placements garantis à échéance seront réinvestis.

Diversification
Répartition de l'actif entre différentes options de placements qui ne présentent pas une corrélation positive parfaite, de sorte que des pertes dans un fonds de placements pourront être compensées par des gains dans d'autre fonds.

Dividendes
Fraction des bénéfices d'une société versée aux actionnaires.

F

Fonds à liquidité restreinte
Les fonds à liquidité restreinte ne peuvent être rééquilibrés (l'actif peut être augmenté, mais il ne peut être réduit) lors d'un rééquilibrage systématique ou ponctuel, en raison de la nature de leur actif (fonds immobiliers ou fonds hypothécaires, par exemple). Toutefois, un retrait ou un transfert entre les fonds peut être effectué sans restriction additionnelle. Les fonds à liquidité restreinte sont désignés par une note numérotée dans les pages transactionnelles.

Facteur d'équivalence
Montant qui abaisse le plafond de cotisation autorisé à un REER en fonction de la valeur des prestations tirées du régime de retraite du salarié ou d'un régime de participation différée aux bénéfices (RPDB).

Facteur d'équivalence rectifié
Montant qui rétablit les droits perdus de cotisation à un REER dans le cas des particuliers qui changent d'emploi, cessent de travailler ou intègrent le marché du travail. Il est calculé pour tout participant qui cesse de participer à un régime de retraite agréé ou à un régime de participation différée aux bénéfices, et pour qui une prestation est versée avant la retraite (par voie de transfert ou de remboursement). Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le guide relatif au facteur d'équivalence rectifié qui figure à la section Renseignements utiles.

Fonds d'actions
L'actif est investi dans des titres du marché boursier qui offrent la possibilité de rendements supérieurs à ceux des fonds garantis ou des fonds à revenu fixe, tout en présentant une volatilité plus élevée.

Fonds d'hypothèques
Fonds dont l'actif est investi dans des hypothèques commerciales et industrielles, diversifiées selon le type et l'emplacement. Bien que l'actif y soit moins liquide que dans le cas de plusieurs autres fonds de placements à revenu fixe, ce fonds offre la possibilité des rendements à long terme supérieurs.

Fonds d'obligations
Fonds dont l'actif est investi principalement dans des obligations et des débentures de haute qualité émises par des gouvernements et des sociétés. L'objectif du fonds est la préservation du capital et la maximisation du revenu.

Fonds de dépôts à terme garantis
Dépôts à terme ou CPG, en vertu desquels les intérêts et le capital sont pleinement garantis à l'échéance.

Fonds de placements à revenu fixe
Fonds dont l'actif est investi dans les titres de créance émis par des sociétés de capitaux, des gouvernements ou des organismes gouvernementaux. Il vise à procurer des rendements intéressants tout en maintenant la volatilité au minimum.

Fonds de placements en valeurs immobilières
Fonds dont l'actif est investi dans des immeubles à revenu, tels que des immeubles commerciaux ou industriels. Il est réputé être un fonds spécialisé de placements en actions qui doit faire l'objet d'une stratégie de placement à long terme.

Fonds de placements variables
Fonds dont l'actif est investi dans des titres inscrits en Bourse, tels que les actions, les obligations et les instruments de marché monétaire. La valeur des unités ou des parts n'est pas garantie et elle fluctue en fonction des variations du cours des titres qui composent le portefeuille.

Fonds de revenu viager (FRV)
Type de fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) en vertu duquel le titulaire du FRV doit retirer, chaque année, un montant minimum jusqu'à concurrence d'un plafond prescrit par la législation en matière de régimes de retraite.

Fonds diversifié
L'actif de ce fonds est investi dans une combinaison d'actions canadiens et étrangers, d'obligations et de placements à court terme, le gestionnaire modifiant la pondération des catégories d'actif selon la conjoncture. Ce fonds conjuguent la croissance à long terme supérieure des actions et le revenu constant des obligations, ce qui peut produire un rendement solide tout en présentant un degré de risque modéré.

Fonds du marché monétaire
Fonds dont l'actif est investi dans des titres de créance à court terme de 1 an ou moins. Il présente généralement moins de risques que tous les autres fonds de placements variables.

Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR)
Les sommes capitalisées en vertu d'un REER sont affectées à la constitution d'un FERR, lequel offre au titulaire une grande souplesse quant au montant versé à titre de revenu de retraite.

Fonds équilibré
(voir Fonds diversifié)

Fonds indiciel
Fonds qui permet à l'investisseur de participer au rendement d'un grand nombre de titres. Ce fonds vise à générer un rendement qui suit étroitement celui d'un indice particulier du marché.

Fractionnement du revenu
Possibilité de cotiser au nom de votre conjoint et de réduire votre fardeau fiscal combiné après votre départ en retraite. Si le revenu de votre conjoint se situe à un niveau d'imposition inférieur à celui qui s'applique à votre propre revenu, le revenu versé à votre conjoint sera imposable au taux inférieur qui est le sien.

Frais de gestion des placements
Frais perçus par le gestionnaire du fonds pour couvrir les frais de gestion des placements et d'administration. Les frais de gestion sont prélevés sur la valeur du fonds avant le calcul de la valeur des unités ou des parts.

I

Indice
Outil statistique qui mesure le rendement d'un marché des valeurs mobilières ou d'une économie, en fonction du rendement d'un groupe de titres d'un segment de ce marché. La méthode de calcul varie pour chaque indice, et le résultat est généralement une variation en pourcentage de la valeur de base.

Indice BMO/TSX (pondération plafonnée à 10 %)
Indice canadien qui mesure le rendement des titres les plus importants négociés à la Bourse de Toronto (TSX), où aucune société ne compte pour plus de 10 % de l'indice global.

Indice composé plafonné S&P/TSX
Indice canadien qui suit le rendement des plus importantes sociétés canadiennes de capitaux dont les titres sont négociés à la Bourse de Toronto. Cet indice est rajusté sur une base trimestrielle de manière à ce que la pondération d'aucun titre de l'indice ne soit supérieure à 10 %.

Indice composé S&P/TSX
Indice canadien qui suit le rendement des plus importantes sociétés canadiennes de capitaux dont les titres sont négociés à la Bourse de Toronto.

Indice de référence
Indice reflétant le rendement d'un groupe déterminé de titres et utilisé à des fins de comparaison. Ainsi, l'indice S&P/TSX (anciennement le TSE 300) sert souvent d'indice de référence afin de mesurer le rendement des fonds d'actions canadiennes.

Indice des bons du Trésor à 91 jours Scotia Capitaux
Indice administré par les marchés des capitaux Scotia qui mesure le rendement des bons du Trésor à 91 jours.

Indice des marchés émergents Morgan Stanley Capital International (MSCI)
Indice de capitalisation boursière flottante qui sert à mesurer le rendement du marché boursier dans les marchés émergents mondiaux.

Indice des prêts hypothécaires résidentiel Scotia Capitaux
Indice qui suit le rendement des hypothèques d'un échantillon représentatif de grandes banques à charte canadiennes qui offrent une période d'amortissement de 25 ans.

Indice des prix à la consommation (IPC)
Instrument de comparaison mesurant l'évolution du coût de la vie pour les consommateurs. Il sert à illustrer le niveau d'inflation.

Indice des titres à faible capitalisation Nesbitt Burns et indice des titres à petite capitalisation S&P/TSX
Indices canadiens qui mesurent le rendement de sociétés à faible capitalisation. Au Canada, les sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 0,1 % de la capitalisation boursière totale de la Bourse de Toronto sont généralement considérées comme étant des sociétés à faible capitalisation. L'indice à faible capitalisation Nesbitt Burns comprend environ 400 sociétés canadiennes à faible capitalisation.

Indice Investment Property Databank (IPD)
Indice qui mesure le rendement d'immeubles à vocation commerciale au Canada.

Indice mondial Morgan Stanley Capital International (MSCI)
Indice mondial qui mesure le rendement des marchés boursiers des États-Unis, de l'Europe, du Canada, de l'Australie, de la Nouvelle-Zélande et de l'Extrême-Orient. L'indice est composé de près de 2 000 titres de 23 pays.

Indice Morgan Stanley Capital International pour l'Europe, l'Australasie et l'Extrême-Orient (MSCI EAEO)
Indice boursier international composé d'environ 1 000 titres de 21 pays, à l'exclusion des États-Unis et du Canada.

Indice obligataire universel Scotia Capitaux
Indice canadien qui suit le rendement de tous les titres canadiens à revenu fixe dont la cote de crédit est d'au moins BBB.

Indice Russell 1000®
Indice conçu et administré par Frank Russell Company. Il est composé d'actions ordinaires de sociétés constituées aux États-Unis et dans ses territoires. L'indice mesure le rendement des 1 000 plus importantes sociétés de l'indice Russell 3000, ce qui représente environ 92 % de la capitalisation boursière totale de l'indice Russell 3000.

Indice Standard & Poor's 500
Indice américain qui suit le rendement d'un échantillon représentatif de 500 grandes sociétés américaines cotées à la Bourse de New York et à l'American Stock Exchange.

Inflation
Terme utilisé pour décrire les hausses des prix des biens et des services dans une économie. L’inflation est généralement déterminée en fonction de la hausse annualisée de l’indice des prix à la consommation (IPC).

Intérêt simple
Intérêt versé sur un dépôt à terme, à intervalles réguliers ou à l'échéance.

Intérêts composés
Intérêts versés à la fois sur le placement initial et sur les intérêts que ce placement produit.

J

Jour d'évaluation
Jour où l'on procède à l'évaluation d'un fonds de placements. Un fonds peut faire l'objet d'une évaluation quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle selon l'institution financière ou le type de fonds.

L

Liquidité
Facilité avec laquelle un élément d'actif peut être acheté ou vendu sans que son prix en soit affecté.

P

Placements étrangers
Titres de sociétés non canadiennes.

Portefeuille
L'ensemble des titres que détient une personne ou une institution.

Principe de l'étalement
Affectation régulière de sommes fixes à un fonds de placements. Selon les conditions du marché, le même montant permettra la souscription d'un plus grand nombre d'unités ou de parts lorsque les prix sont plus faibles, et d'un nombre moins important d'unités ou de parts lorsque les prix sont plus élevés. Au bout du compte, cela peut réduire le prix moyen des unités ou des parts souscrites.

Prix de base rajusté (PBR)
Résultat d'un calcul utilisé à des fins fiscales pour déterminer le coût d'un investissement. Il est obtenu en additionnant les montants utilisés pour l'achat d'actions ou de titres de fonds commun de placement : investissement initial, cotisations, distributions réinvesties et frais de courtage ou de commission. Le total est ensuite divisé par le nombre d'actions ou de parts que vous détenez.

Produit dérivé
Instrument financier dont la valeur est fonction de la valeur d'autres instruments financiers ou du niveau d'un indice financier. Les contrats à terme, les options, les opérations de change à terme sont des exemples de produits dérivés.

R

Rajustement de la valeur marchande
Rajustement apporté à la valeur d'un fonds de dépôts à terme garantis advenant un retrait avant échéance du terme. Le rajustement est fonction des variations des taux d'intérêt survenues depuis que le placement a été effectué.

Rééquilibrage de l'actif
Les fluctuations quotidiennes du marché peuvent entraîner une modification de votre répartition d'actif, qui peut alors devenir plus conservatrice ou plus audacieuse que votre répartition cible. Le rééquilibrage de l'actif vous permet d'acheter ou de vendre (c'est-à-dire de rééquilibrer) des parts de fonds afin que votre actif corresponde le plus possible à votre combinaison de placements. Le rééquilibrage de l'actif est assujetti au Principe directeur et méthode administrative en matière d'opérations excessives.

Rééquilibrage en ligne de l'actif
Cette fonction propose une solution de remplacement au rééquilibrage manuel de l'actif en vous permettant d'effectuer l'opération rapidement et facilement en un clic. Le rééquilibrage en ligne de l'actif est assujetti au Principe directeur et méthode administrative en matière d'opérations excessives. Voir aussi Rééquilibrage de l'actif.

Rééquilibrage systématique de l'actif (RSA)
Outil qui effectue un suivi systématique de l'actif de votre régime et veille à ce qu'il soit conforme à la combinaison de placements stratégique. Si la répartition varie par rapport à certains paramètres, l'actif sera remanié conformément à vos directives de placements.

REER collectif
Régime enregistré d'épargne-retraite (REER) administré par une entreprise afin de permettre à ses salariés de reporter le paiement de l'impôt sur le revenu tout en épargnant en vue de la retraite.

REER de conjoint
REER dont un conjoint est titulaire, mais dont les cotisations (et les déductions fiscales) sont liées à l'autre conjoint. Voir aussi Fractionnement du revenu.

REER immobilisé
Type de régime enregistré d’épargne-retraite (REER) dont l’actif est assujetti à la législation en matière de régimes de retraite. L’actif de ce régime doit être affecté à la constitution d’une rente viagère ou transféré à un FRV au plus tard à la fin de l’année au cours de laquelle le titulaire du REER immobilisé atteint 71 ans.

REER structuré
Propose une formule systématique d'affectation des cotisations patronales et salariales à des comptes distincts dans le cadre d'un seul et même régime d'épargne-retraite agréé.

Régime d'accession à la propriété (RAP)
Le RAP vous permet de retirer jusqu'à concurrence de 25 000 $ de vos REER pour acheter ou construire une habitation pour vous-même ou une personne handicapée apparentée ou pour aider cette dernière à acheter ou construire une habitation admissible. Dans la plupart des cas, vous avez jusqu'à 15 ans pour rembourser à vos REER les montants retirés. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le guide relatif au RAP qui figure à la section Renseignements utiles.

Régime d'encouragement à l'éducation permanente (REEP)
Le REEP vous permet de retirer des montants de vos REER pour financer votre formation, vos études ou celles de votre conjoint ou conjoint de fait. Vous devez rembourser les montants retirés au cours d'une période n'excédant pas 10 ans. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le guide relatif au REEP qui figure à la section Renseignements utiles.

Régime de participation différé aux bénéfices (RPDB)
Régime avantageux sur le plan fiscal qui permet à l'employeur de distribuer une partie de ses bénéfices avant impôt ou un pourcentage de son revenu à certains de ses salariés. Ceux-ci ne cotisent pas au régime, mais les capitaux qui y sont affectés s'y capitalisent pour eux à l'abri de l'impôt.

Régime de pensions du Canada (RPC)
Régime gouvernemental qui prévoit des prestations pour les travailleurs ou leurs familles en cas de retraite, d’invalidité ou de décès. Le RPC s’applique partout au Canada, à l’exception du Québec (voir RRQ).

Régime de rentes du Québec (RRQ)
Régime gouvernemental qui prévoit des prestations pour les travailleurs et leurs familles en cas de retraite, d’invalidité ou de décès. Le RRQ, qui s’applique uniquement au Québec, est semblable au RPC.

Régime de retraite agréé (RRA)
Accord officiel en vertu duquel un employeur cotise au revenu de retraite de ses salariés.

Régime enregistré d'épargne-retraite (REER)
Instrument agréé qui permet à l’investisseur de reporter le paiement de l’impôt sur le revenu courant tout en épargnant en vue de sa retraite.

Rendement
Taux de rendement d'un placement.

Rendement annuel
Rendement d'un fonds pour une période de douze mois.

Rendement net
Taux de rendement d'un fonds après le prélèvement des frais de gestion des placements.

Rente
Série de versements d’un montant fixe effectués pendant une période donnée. On dit de la rente qu’elle est viagère lorsqu’elle est servie la vie durant du rentier.

Revenu cible à la retraite
Votre revenu cible à la retraite est le montant du revenu avant retraite dont vous aurez besoin pour conserver votre mode de vie à la retraite.

Revenu gagné
Désigne habituellement le revenu qu'un particulier tire de son travail. Le revenu gagné est utilisé pour déterminer le plafond de cotisation à un REER.

S

Sécurité de la vieillesse (SV)
Rente mensuelle versée aux Canadiens âgés d'au moins 65 ans.

SIAP
La SIAP offre aux assurés canadiens une protection contre la perte de leurs garanties en cas de défaillance d'un assureur de personnes qui est membre de la SIAP. Pour plus de renseignements, nous vous encourageons à visiter le site Web de la SIAP à www.siap.ca ou à communiquer avec leur Centre d'assistance aux consommateurs au 1 800-361-8070. Manuvie est membre de la SIAP.

T

Taux de rendement
Gains ou pertes réalisés par un investisseur sur un placement qu’il effectue, divisés par le montant initial du placement. Le rendement peut prendre la forme de dividendes versés sur des actions, d’intérêts versés sur des obligations, ou de gains ou pertes en capital imputables aux hausses et aux baisses du marché.

Taux de rendement bruts
Taux de rendement d'un portefeuille avant déduction des frais de gestion de placements (FGP).

Taux de rendement personnalisé (TRP)
Reflète le rendement de votre épargne-retraite sur une période donnée, en tenant compte du moment auquel vous effectuez vos cotisations. Le rendement des fonds garantis et celui des fonds de placements variables sont inclus dans ce taux. Alors que le TRP est établi pour chacun de vos comptes et chacun de vos régimes, le TRP consolidé reflète le rendement de la totalité de votre actif.

Tolérance du risque
Disposition de l'investisseur à composer avec les fluctuations de la valeur de son portefeuille.

Transférabilité
Droit de transférer des prestations acquises et immobilisées à un autre régime de retraite agréé lorsque le participant quitte le service de son employeur.

Transfert entre les fonds
Transfert d'actif de vos fonds de placements courants à d'autres fonds offerts dans le cadre de votre programme collectif.

V

Valeur comptable
Prix d'acquisition initial d'un placement, auquel s'ajoute le revenu gagné et réinvesti.

Valeur marchande
Valeur à une date donnée, en supposant la liquidation du placement.

Valeur par part
Valeur marchande totale d’un fonds de placements divisée par le nombre de parts en circulation.

Volatilité
Fluctuation du marché que subit un fonds de placements. Ce terme désigne également le niveau de risque plus important associé à un placement, et surtout aux placements dans les marchés boursiers.